Taxa fixa, mista ou variável: qual escolher

Taxa variável

A taxa é a Euribor do prazo escolhido mais o spread do banco. A Euribor a 6 meses estava em 3,103% a 29 de setembro de 2026. A prestação é recalculada a cada revisão: sobe quando a Euribor sobe e desce quando ela desce. Entre 2015 e 2022 a Euribor esteve negativa; em 2023 passou dos 4 %.

Tem a comissão de reembolso antecipado mais baixa, limitada por lei a 0,5 %, o que a torna a mais fácil de amortizar ou transferir.

Taxa fixa

A mesma taxa do primeiro ao último mês. Sabe sempre quanto vai pagar, e a Euribor deixa de importar. Em troca, a taxa inicial costuma ser mais alta, e a comissão de reembolso antecipado pode chegar aos 2 %. Taxas fixas para o prazo inteiro são pouco comuns em Portugal.

Taxa mista

Fixa durante um período inicial — tipicamente de 2 a 10 anos; a mediana dos novos contratos é de 2 anos — e variável depois, com o spread que estiver no contrato. A taxa média dos novos créditos em taxa mista foi de 2,86% em agosto de 2026, contra 3,23% na variável.

Numa mista há duas taxas a comparar: a fixa, durante o período fixo, e o spread que se aplica no fim dele. Uma taxa fixa baixa por dois anos com um spread alto para os 38 seguintes pode sair cara. Durante o período fixo, a comissão de amortização é a da taxa fixa.

Como escolher

• Faça o teste de stress: quanto seria a prestação com a Euribor 2 pontos percentuais acima? Se isso aperta o orçamento, prefira mais anos de taxa fixa.
• Pense no horizonte: se conta vender ou amortizar cedo, a comissão mais baixa da variável pesa mais.
• Numa mista, compare as propostas pelo custo durante o período fixo e pelo spread depois — não pela taxa do primeiro ano.
• Veja o prazo do indexante: uma variável a 12 meses e outra a 6 meses não se comparam pelo mesmo número de Euribor.

O banco faz uma conta parecida: o Banco de Portugal recomenda que a taxa de esforço seja medida com a taxa subida 1,5 pontos percentuais nos prazos acima de 10 anos.

Comparar fixa, mista e variável lado a lado

O qualcredito.com põe propostas de tipos diferentes no mesmo cenário, mostra a que Euribor a mais barata muda de mãos e quanto custa cada uma se a Euribor subir ou descer.