Euribor: o que é e como mexe na prestação do crédito habitação
A Euribor é a taxa de juro a que os bancos da zona euro emprestam dinheiro uns aos outros, e é a parte da taxa do crédito habitação que o banco não controla: numa taxa variável, a taxa que paga é a Euribor mais o spread. Há três prazos em uso — 3, 6 e 12 meses — e o prazo diz de quanto em quanto tempo a prestação é revista. A 29 de outubro de 2026 a Euribor a 6 meses, a mais usada em Portugal, estava em 2,973%. Num crédito de 200 000 € a 40 anos com 1% de spread, a prestação é de 832,52 €, e cada ponto percentual a mais na Euribor sobe-a em cerca de 128 € por mês.
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O que é a Euribor
É calculada pelo European Money Markets Institute, a partir do custo a que um painel de bancos europeus se financia, e publicada todos os dias úteis. Acompanha o que o mercado espera das taxas do Banco Central Europeu: sobe quando o BCE sobe as suas, ou quando se espera que suba, e desce no caso contrário.
Não depende de si nem do seu banco, e não se negoceia. O que se negoceia é o spread, a margem que o banco soma à Euribor. Entre 2015 e 2022 a Euribor esteve negativa; em 2023 passou dos 4%.
3, 6 ou 12 meses
A 29 de outubro de 2026:
- Euribor a 3 meses: 2,643%.
- Euribor a 6 meses: 2,973%.
- Euribor a 12 meses: 3,308%.
O prazo da Euribor no contrato é também o prazo da revisão: com a Euribor a 6 meses, a taxa e a prestação são recalculadas de 6 em 6 meses e ficam paradas entre revisões. Segundo o Banco de Portugal, 71% dos créditos novos usam a 6 meses e quase todos os outros a 12.
Hoje a Euribor a 12 meses está acima da de 3: o mercado conta com taxas um pouco mais altas no próximo ano. Um prazo mais longo protege mais tempo de uma subida, e demora mais a apanhar uma descida.
Duas propostas com Euribor de prazos diferentes não se comparam pelo spread: uma variável a 12 meses com o mesmo spread de outra a 6 meses é mais cara enquanto a curva subir.
O que acontece em cada revisão
- O banco lê a Euribor do prazo do contrato. A maior parte dos contratos usa a média do mês anterior à revisão, e não o valor de um dia; o contrato diz qual.
- Soma-lhe o spread, que não muda, e tem a nova taxa.
- Recalcula a prestação sobre o capital ainda em dívida e o prazo que falta. O prazo fica igual: é a prestação que sobe ou desce.
Numa taxa mista nada disto acontece durante o período fixo. Quando ele acaba, a taxa passa a ser Euribor mais o spread do contrato, revista como numa variável.
Quanto muda a prestação
Um crédito de 200 000 € a 40 anos, com a Euribor a 6 meses de 2,973% e 1% de spread — uma taxa de 3,973% e uma prestação de 832,52 €:
- Euribor 1 ponto abaixo: 712,86 €, menos 120 € por mês.
- Euribor 1 ponto acima: 960,82 €, mais 128 € por mês.
- Euribor 2 pontos acima: 1096,67 €, mais 264 € por mês.
O mesmo ponto pesa menos com o tempo, porque se aplica a uma dívida menor e a menos anos. Ao fim de 20 anos, com 137 707 € ainda em dívida, um ponto a mais sobe a prestação em 74 €.
Como se proteger de uma subida
- Uma taxa mista fixa a prestação durante os primeiros anos. Custa normalmente um pouco mais do que a variável no início; em troca, a Euribor só conta quando o período fixo acaba.
- Deixe margem no orçamento. Faça a conta da prestação com a Euribor 2 pontos acima: se não a consegue pagar, o crédito está no limite.
- Uma amortização antecipada antes da revisão baixa a dívida sobre a qual a nova taxa se aplica. Em taxa variável a comissão está limitada a 0,5%.
- Negocie o spread. É a parte da taxa que fica no contrato até ao fim e que ninguém mais mexe.
Ver as suas propostas com outra Euribor
O qualcredito.com usa a Euribor de 29 de outubro de 2026 no prazo de cada proposta e deixa-a mudar: com um choque de pontos percentuais em todas as Euribor, ou à mão em cada prazo. O gráfico «Sensibilidade à Euribor» mostra o custo de cada proposta para cada valor e a que Euribor a mais barata deixa de o ser.